2023年5月16日通达股权（300185）发声明称子公司于2023年5月15日拒绝接受政府机构考察，天风投资顾问、中国对内经济贸易信托股权有限子公司、同景民营企业、瑞锐股权投资、中英益利金融资产、万家公募基金、大成公募基金、上海诚盛股权投资、安信金融资产、国寿安保公募基金、英大投资顾问、华夏财富创新股权投资、福建泽源金融资产、苏州润洲股权投资、安信公募基金、上海喜世润股权投资、华菱集团、兴证亚洲地区公募基金、招商瑞泰财产保险、地宝兰吉祥财产保险、澄明金融资产、国泰君安国际控股公司股权有限子公司、上海源乐晟金融资产、银华公募基金、国泰君安投资顾问、广发投资顾问、奈良医疗保险 、兴银公募基金 、汇添富公募基金 、宁银投资理财以下简称子公司、工银投资理财以下简称子公司、广州市林奇股权投资股权有限子公司、裕丰金融资产管理工作股权有限子公司、中国人保金融资产管理工作股权有限子公司、深圳横琴江西师范大学方圆金融资产、申万宏源、苏州梅山保税港区灏浚股权投资管理工作股权有限子公司、涌竹(上海)股权投资管理工作股权有限子公司、恒安标准财产保险股权有限子公司、克明投资顾问、河北东安集团股权有限子公司、建信公募基金、德邦公募基金、上海涌峰股权投资、中邮财产保险股权股权有限子公司、国大丰益金融资产、台湾地区群益投信子公司、安信柏瑞公募基金、上海普行金融资产、恒生横琴公募基金、东海投资顾问股权有限子公司资管、海通投资顾问股权股权有限子公司资管部、上海丹羿股权投资管理工作合资经营企业(普通合资经营)、克明顺公募基金、圆信永丰公募基金、南方公募基金、淳厚公募基金、中国国际金融股权股权有限子公司、国海投资顾问、奈良公募基金、中泰投资顾问直营分子公司、广东正圆股权投资、上海禾其股权投资、山东白雪私募基金公募基金、苏州睿银股权投资、明世伙伴公募基金管理工作(佛山)股权有限子公司、上海Yavatmal金融资产、诺德公募基金、Pictet Asset Management、Pinpoint Asset Management Limited、东方投资顾问、广州市正德泰股权投资、海南拓璞私募基金公募基金、中国人保金融资产、华富公募基金、歌汝金融资产、新华医疗保险、上海南土金融资产、嘉实公募基金、兴业公募基金、上海聚劲股权投资、台湾地区富兰克林华美、鹏扬公募基金、国华财产保险、阳光金融资产、安徽国富产业股权投资公募基金、西部投资顾问股权股权有限子公司直营、广州市凯丰股权投资、奈良金融资产管理工作、江苏第五公理股权投资管理工作股权有限子公司、佛山浑瑾私募基金公募基金、弘毅远方公募基金、金信公募基金、上海汐泰股权投资、东兴公募基金、上海理成金融资产、中银公募基金、上海保银私募基金公募基金、苏州昊晟股权投资、钦沐金融资产、中英财产保险、中信建投公募基金、苏州盛世知己股权投资、西部利得公募基金、上海途灵金融资产、上海曜川私募基金公募基金、华安公募基金、兴业银行、太平洋金融资产、合众金融资产、上海聚鸣股权投资、绍兴精富金融资产、禾永股权投资、佳许盈海(上海)私募基金公募基金、华创投资顾问、鹏华公募基金、地宝兰投资顾问、上海重阳股权投资、上海柏治股权投资、光大投资顾问股权股权有限子公司(直营)、浙商投资顾问、汇安公募基金、红土创新公募基金、三峡民营企业控股公司、苏州投资理财以下简称子公司、上海朴易金融资产、光大保德信公募基金参与。
具体内容如下：
问：请介绍下子公司去年上半年业绩情形及角蕨切入点、铸成切入点的备货量情形。
答：2023 年第上半年，光伏行业MW暖。国家能源局 4月 26 日召开的 2023 年 4 月份全省可可再生能源开发工程建设形势分析视频会指出，去年上半年可可再生能源产业发展开局良好，MW规模持续不断扩大。在光伏方面，上半年全省海上光伏追加aes耗电量 989 亿千瓦时时，海上光伏追加aes耗电量 51亿千瓦时时。全省光伏发电量 2287 亿千瓦时时，环比快速增长 24.5%。截至上半年末，全省光伏累计MW达至3.76 亿千瓦时，其中海上光伏 3.45 亿千瓦时，海上光伏 3089 亿千瓦时时。子公司下游光伏大耗电量分销商商品需求快速增长，促进子公司光伏类商品的制造销售，去年上半年角蕨切入点备货近 1,000 支、铸成切入点备货 400 万余支。去年上半年子公司实现营业收入 14.27 亿元，环比快速增长 5.98%；归属于上市子公司股东的净利润 0.86 亿元，环比快速增长 65.28%。
问：子公司怎样审视今后光伏的MW预期？
答：根据亚洲地区风能理事会（GWEC）发布的《2023 亚洲地区风能报告》，预计今年今后五年平均每年光伏追加MW将达至 136GW；预计今年到 2024 年，亚洲地区海上光伏追加MW将首次突破 100GW；到 2025 年，亚洲地区海上光伏追加MW达至 25GW。我国“双碳战略”也为包括光伏在内的新能源装备制造提供了广阔的产业发展空间，他们对去年的MW预期也持乐观态度。
近几年海上光伏发电机组的小型化产业发展以及度电成本的持续降低为海上光伏快速产业发展奠定了坚实的基础，今后海上光伏的产业发展空间巨大。为应对今后海上光伏产业发展带来的消费需求，他们在即墨临港制造基地工程建设公司债天山生物工程项目“小型海上光伏商品配套能力提高工程项目”，达产后预计今年每年追加小型光伏结构件定子类及转子类商品各 300 套，模具加工商品 270 套。特别针对小型海上光伏模具的消费需求，他们将继续提高小型模具的铸成和注塑工艺技术，提高制造工作效率，全力以赴满足用户海上光伏商品的市场需要。
问：子公司怎样审视光伏铸成切入点的应用趋势？子公司是否有不断扩大铸成切入点追加产能的计划？
答：近几年部分光伏大耗电量分销商基于降本压力及光伏发电机组轻量化的需求，在大兆瓦切入点上会选择铸成切入点，光伏铸成切入点市场快速增长趋势明显。他们利用原有的铸成追加产能和光伏切入点的注塑优势，成为国内首批进入光伏铸成切入点市场的分销商之一，并在 2022 年完成 1,100 万余支铸成切入点的交付，已经形成规模化的批量供应能力。子公司原有的铸成追加产能可以满足用户大规格光伏铸成切入点和轮毂、机架的制造，暂没有不断扩大铸成追加产能的计划。子公司将合理利用原有的铸成和注塑追加产能，同时特别针对小型海上光伏模具的消费需求，子公司继续提高小型模具的铸成和注塑工艺技术，提高制造工作效率和商品质量，全力以赴满足用户消费需求。
问：子公司目前排产情形怎样？追加产能有何扩产规划？天山生物工程项目工程建设进度情形怎样？
答：当前子公司订单饱满，各制造单位任务充足，他们也在研究提高制造工作效率的各项措施。在角蕨方面，子公司正在章丘厂区工程建设公司债天山生物工程项目节能节材工程项目，通过配置 7 万吨重型模锻压机及相应辅助设备及公用设施，将光伏切入点等锻件商品的自由锻工艺技术提高为“净近成形”的模锻工艺技术。工程项目达产后预计今年子公司整体角蕨追加产能将提高约 10万吨。在结构件方面，子公司目前正在青岛即墨工程建设公司债天山生物工程项目“小型海上光伏商品配套能力提高工程项目”。在注塑方面，子公司通过对注塑设备的改造、设备布局的调整以提高设备生追加产能力，进一步提高注塑环节的工作效率和追加产能。在铸成方面暂没有继续不断扩大追加产能的计划。他们通过不断提高铸成工艺技术技术和管理工作水平，提高模具商品质量和大规格模具的生追加产能力，降低制造成本，提高模具商品的竞争优势。公司债两个天山生物工程项目目前仍在紧张有序的工程建设中，其中在青岛即墨工程建设的小型海上光伏商品配套能力提高工程项目预计今年在去年 6 月底投产，在章丘制造基地工程建设的高端装备核心部件节能节材工艺技术及装备提高工程项目预计今年在 2024 年年底投产。
问：子公司对去年的盈利能力有何预期？
答：他们高度重视子公司产业发展质量的提高，并将聚焦主业、深挖内潜不断提高内部精细化管理工作水平，持续鼓励全员参与市场开发、降本增效、技术创新、工艺技术优化，安全制造和产量、质量提高。同时充分发挥出子公司的综合性研发制造平台优势，不断调整优化商品结构，利用子公司综合性研发制造平台优势抢抓海上光伏部件、铸成切入点、抽水蓄能锻件、铸钢、不锈钢等批量商品订单，加快追加产能释放。积极开发海外市场尤其是新兴市场，提高海外收入占子公司收入的比重。另外，子公司将根据原材料价格波动情形适时适量做好原材料的储备工作，推动子公司盈利能力和产业发展质量的持续提高。
问：子公司在佛山港集团的定位怎样？
答：控股公司股东佛山港集团是佛山市属小型国有独资企业，2020 年以来，佛山港集团收购了通达股权、天能重工和秀强股权三家新能源领域上市子公司，构建起新能源主业，已产业发展成为国家 5 级综合服务型物流企业和新能源行业内较有影响力的股权投资控股公司集团，目标要打造华南国际枢纽大港和全省一流的新能源产业集群。通达股权是佛山港集团新能源板块的重要组成部分。子公司将利用好控股公司股东佛山港集团协同产业发展资源，与兄弟子公司在新能源领域的商品研发、客户开发、工程项目资源拓展等方面加强合作。
通达股权（300185）主营业务：从事小型自由锻件商品的研发、制造和销售,形成了集小型锻件坯料制备、铸角蕨、热处理、小型成套设备设计制造于一体的完整产业链。
通达股权2023一季报显示，子公司主营收入14.27亿元，环比上升5.98%；归母净利润8603.03万元，环比上升65.28%；扣非净利润8156.87万元，环比上升113.2%；负债率57.03%，股权投资收益-30.84万元，财务费用4046.77万元，毛利率19.06%。
该股最近90天内共有1家政府机构给出评级，增持评级1家。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流入2282.12万，融资余额增加；融券净流出8.62万，融券余额减少。根据近五年财报数据，投资顾问之星估值分析工具显示，通达股权（300185）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力一般，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息金融资产负债率、应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好子公司指标1.5星，好价格指标3星，综合指标2星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）